Удалено Управление капиталом и рисками, психология биржевой торговли

[tf-artem]

Умение грамотно анализировать текущую ситуацию на графике и видеть торговые сигналы – это важный залог прибыльных валютных спекуляций, но это ещё далеко не всё. Немаловажными являются также такие факторы как грамотное управление своим капиталом и жёсткий контроль над своими эмоциями. Ниже приводится перечень правил, несоблюдение которых скажется не лучшим образом на Вашей торговле. Все они очень важны.

Правило 1 «Управление капиталом»
Если Вы будете рисковать в каждой сделке значительной частью своего капитала (депозита), то серия убыточных сделок подряд (а такое бывает даже у самых успешных трейдеров) может лишить Вас всех Ваших средств. Отсюда вывод – рисковать в одной сделке можно лишь небольшой частью своего капитала. Александр Элдер в своей книге «Как играть и выигрывать на бирже» рекомендует в одной сделке рисковать не более 2% своего капитала (то есть, если сработает ордер стоп-лосс с убытком, то Вы теряете 2% своих средств). Трейдеры, ворочащие миллионами долларов, вообще рискуют в одной сделке лишь 0,5-1% от общей суммы управляемых средств.
Но, на мой взгляд, это не совсем верно. Если Вы начинаете торговлю с нескольких сотен долларов, то, чтобы рисковать в одной сделке 1-2% от своего капитала, Вам следует использовать минимальные лоты. Убытки будут маленькими, но и прибыли тоже довольно-таки небольшими. И на то, чтобы нарастить свой капитал до более-менее приличной суммы может уйти очень много времени. Поэтому, рекомендую сначала рисковать в одной сделке 5-10% от своих средств, но по мере наращивания капитала, эту норму риска, безусловно, нужно будет плавно снижать (соразмерно увеличению капитала).

Правило 2 «Торговая система»
Торговать нужно строго по системе. Торговая система – это чёткий свод правил, сигналов по которым Вы открываете сделки, закрываете сделки, передвигаете ордер стоп-лосс и т.д. Если Вы сегодня открываете или закрываете сделку, используя линейный анализ, завтра по сигналу от одного компьютерного индикатора, послезавтра по сигналу от другого индикатора, то, поверьте, ничем хорошим это не кончится. Торговля, основанная на эмоциях, обречена на провал. О негативных эмоциях, мешающих трейдеру вести прибыльную торговлю, речь пойдёт ниже.
Обычно, чем проще торговая система, чем меньше в ней правил, тем легче следовать этой системе. Ни в коем случае во время торговли нельзя отступать от правил своей системы, поддаваться желанию открыть или закрыть сделку на эмоциях, а не по системе. Если сделка уже открыта, то для изменения торгового решения должны быть очень веские основания.

Правило 3 «Трейдинг – это серьёзная работа, а не азартная игра»
Валютные спекуляции – это не казино, не игровые автоматы. Желающих быстренько разбогатеть трейдингом ждёт разочарование. Сделки на валютном рынке – это СЕРЬЁЗНАЯ РАБОТА, требующая осмысливания текущей ситуации на рынке, усидчивости, трезвого принятия торговых решений. Азарту тут совсем не место. Если Вы вдруг почувствуете, что Вам постоянно хочется совершать сделки, то знайте – это азарт, и Вы не трейдер, а игрок. И рано или поздно Вы потеряете свой капитал. Трейдер не стремится постоянно совершать сделки. Если нет хорошей торговой ситуации, то трейдер воздерживается от открытия сделки.
Вот послушайте, что пишет в своей книге А.Элдер:
«Игра на бирже поначалу кажется делом простым. Но эта простота обманчива. Преуспев вначале, новичок уже считает себя непобедимым асом, действует бесшабашно – и проигрывает вчистую.
Хорошие трейдеры обычно трудолюбивы и сметливы. Как ни странно, их цель – не деньги. Их цель – умело вести торговлю. Тогда и деньги будут – как само собой разумеющееся. Преуспевающие трейдеры без устали оттачивают своё мастерство. Достичь личного совершенства для них важнее всяких денег».
Трейдингом нужно заниматься регулярно, ежедневно следить за ситуацией на рынке. Если Вы будете торговать от случая к случаю, по настроению, то успеха Вам не видать – Вы будете упускать хорошие ситуации для открытия сделок и влазить в рынок в неподходящие моменты. Трейдингу нужно отдаваться полностью, настройтесь на дальнюю дорогу – считайте, что Вы теперь будете трейдером всю оставшуюся жизнь. Мало того, трейдинг нужно любить. Любить даже когда у Вас идёт череда убытков. Если трейдинг Вас напрягает, бросайте это дело. Вы никогда не добьётесь хороших результатов в какой-либо деятельности, если она не доставляет Вам удовольствия.
Настоящий трейдер упорен в желании достичь успеха. Если идут убытки, трейдер их анализирует, делает работу над ошибками, совершенствует свою торговую систему. Нужно отличать упорство от упрямства. Если Вы получаете убытки, но не задумываетесь об их причинах, не делаете работу над ошибками, продолжаете торговать по убыточной системе (или вообще бессистемно), то Вы не упорный трейдер, а просто упрямый баран ?. Вовремя признавать свои ошибки и работать над ними – характерная черта успешного трейдера.

Правило 4 «Трейдер должен принимать решения сам»
Бывает такое, что трейдер решает открыть сделку, скажем на покупку, руководствуясь сигналами своей торговой системы. Но тут ему звонит знакомый и приводит кучу доказательств, что сейчас нужно не покупать, а продавать. Или о необходимости продажи вещает какой-нибудь «видный аналитик» с телеэкрана или на интернет-форуме. И вот наш трейдер дрогнул и продал… А цена пошла наверх.
Читать и слушать знатоков можно и нужно, тем более, если Вы ещё пока новичок. Но относиться ко всему нужно скептически и торговые решения следует принимать взвешенно. Если Вы уже разработали и оттестировали на исторических данных свою торговую систему, и пришли к выводу, что она эффективна, то тут вообще никого слушать, я считаю, не нужно. А надо просто следовать сигналам своей системы.

Правило 5 «Сохранение капитала»
Ваша первоочередная задача – не заработать на валютном рынке, как это ни странно, а сохранить имеющийся капитал. Поэтому ни в коем случае не следует открывать сделки (входить в рынок) в сомнительных ситуациях, не следует рисковать. Освоившись на рынке, Вы начнёте постепенно наращивать свой капитал, потом плавно увеличивать лоты и, уже тогда, прилично зарабатывать. Если же Вы изначально будете рисковать крупными суммами, открывать сделки без чётких торговых сигналов, то Вы быстро потеряете свой капитал.

Правило 6 «Не радоваться и не огорчаться»
Радоваться нужно когда жена родит сына (или, в крайнем случае, дочь ?). А во время валютных спекуляций не должно быть места ни радостям, ни огорчениям. Прибыли Вас не должны радовать, так как знайте, что за ними будут убытки. Убытки не должны огорчать, потому что за ними будут прибыльные сделки.
Неопытный трейдер, после серии прибыльных сделок, зачастую впадает в состояние эйфории и обманчивой самоуверенности. Начинает совершать более рискованные сделки, и рынок его неминуемо наказывает крупными убытками. А после серии убыточных сделок новичок нередко впадает в апатию, становится рассеянным и упускает действительно хорошие ситуации для открытия потенциально прибыльных сделок.
Помните, трейдинг – это просто работа. Чем меньше эмоций, тем лучше результат.
А.Элдер: «Один профессионал из Техаса пригласил меня однажды в свой офис, сказав: «Можешь хоть целый день просидеть напротив, не сводя с меня глаз, - всё равно не догадаешься, проиграл я сегодня две тысячи или выиграл». То есть он уже на том уровне, когда выигрыш – не триумф, а проигрыш – не позор. Он весь в игре, он шлифует своё мастерство, и деньги более не властны над его чувствами».

Правило 7 «О терпении»
Джек Швагер, книга «Новые маги рынка»: «Терпение является тем элементом, который, как подчёркивали ряд супертрейдеров, критически важен для успеха. Пожалуй, наиболее ярко об этом сказал Джеймс Роджерс: «Я просто жду, пока не увижу на тротуаре деньги, и затем всё, что мне надо сделать – это подойти, нагнуться и поднять их. А до этого времени я ничего не делаю».
Выше было сказано, что не следует открывать сделку в сомнительной ситуации, но, думаем, нужно ещё раз сказать об этом отдельно. Не обязательно постоянно быть в рынке. Воздержание от торговли при неясной рыночной картине – это тоже торговая тактика. Лучше ничего не заработать, чем получить убыток, согласитесь.

Правило 8 «Торговать нужно по тренду»
Попытка поймать откат против тренда имеет вероятность по оценке Уоррена Баффета — 25%, да и то если открывать сделку не в случайной точке, а в расчетной, например у уровня. Если не знаете кто такой Уоррен Баффет и сколько у него денег – погуглите про него информацию в Интернете.
Если Вы используете свечной анализ, то из этого правила есть исключения. По некоторым свечным моделям допускается открытие сделок против тренда.

 

[tf-artem]

Правило 9 «Дайте прибыли вырасти»
Если Вы открыли сделку, пошла прибыль, то не следует закрывать сделку, если нет убедительных признаков разворота цены. Закрывать сделку с небольшой прибылью только потому, что «мне хватит» или потому что показалось, что цена сейчас может развернуться (когда кажется – креститься надо ?) – неправильно. Пословица «лучше синица в руках, чем журавль в небе» в трейдинге очень вредна. Во время валютных спекуляций нужно ловить именно журавлей. В торговле обычно у трейдера бывает много сделок с небольшими прибылями и небольшими убытками (так большую часть времени рынок находится в коррекционном состоянии), но капитал сколачивается несколькими крупными сделками, когда удаётся войти в продолжительный тренд. Если Вам повезло оседлать длительное движение цены (а такое удовольствие выпадает нечасто), то нужно сидеть на нём верхом, пока это движение идёт, и спрыгивать только тогда, когда появятся чёткие признаки разворота этого движения.

Правило 10 «Убытки следует безжалостно обрезать»
Убытки психологически неприятны, особенно для новичков. Нередко неопытные трейдеры не могут смириться и признать, что они ошиблись, открыв данную сделку. Убыток продолжает нарастать, а закрыть сделку рука не поднимается. Трейдер надеется – может всё-таки цена развернётся в нужном направлении. И вот убыток становится ещё больше, и надежда постепенно тает вместе с капиталом трейдера. Трейдер уже ругает себя на чём свет стоит, что не закрыл сделку раньше. Тогда бы удалось сохранить большую часть капитала. Удивительно, но он и сейчас не закрывает сделку, всё ещё надеясь на разворот. Бывает, что и повезёт – цена действительно развернётся, и капитал удаётся сохранить. Но, сами понимаете, чем всё, в конечном счёте, закончится, если торговать таким способом. Надежда может и хорошее чувство, но только не в трейдинге, поверьте.
Запомните, при открытии сделки Вы должны заранее определить уровень, на котором Вы закрыли бы сделку, если цена пойдёт совсем не туда, куда Вы хотели. То есть, если цена дойдёт до этого уровня – это значит, что торговый сигнал не сработал. Определившись, Вы должны на этот уровень выставить ордер стоп-лосс. Обязательно. И если вдруг всё пойдёт не так, как планировалось, и цена начинает приближаться к ордеру, то ни в коем случае не следует его от цены отодвигать. Это всё равно, что тогда вообще стоп-лосс не ставить. Ордер можно передвигать только вслед за ценой, а не от неё. Если цена приблизилась к стоп-лоссу, и он сработал – нужно просто порадоваться, что большая часть капитала сохранилась. Следующая сделка будет прибыльной и компенсирует этот небольшой убыток. Вот как надо рассуждать.

Правило 11 «Не жадничать»
Трейдеров, которые жадничают на рынке на западе называют свиньями (в английском языке свинья олицетворяет жадность, а не неопрятность как в русском языке; копилки ещё в виде хрюшек делают).
А.Элдер: «Свиньи – это алчные игроки. Потеряв от жадности всякую осторожность, они попадают под нож. Одни свиньи покупают или продают непомерно большие лоты, прогорая при первом же незначительном движении рынка не в их пользу. Другие прогорают, передержав сделку, то есть, продолжая дожидаться ещё большей прибыли, хотя тенденция уже развернулась».
Жадность – это очень вредная эмоция в трейдинге. От неё следует обязательно избавляться.

Правило 12 «Не бояться»
Трейдеров, которые часто поддаются страху на рынке на западе называют овцами. Какое поведение для них характерно?
Овцы очень боятся убытков и открывают сделки с очень небольшим размером стоп-лосса (15-20 пунктов). И очень часто такой стоп-лосс срабатывает из-за случайного движения цены. В этом случае овца получает небольшой убыток. Потом опять пытается войти в рынок с небольшим стоп-лоссом, и опять, как правило, его выбивает тенью свечи. И так может повторяться много раз, хотя в целом направление движения цены трейдером-овцой угадано верно. Вообще использовать стоп-лосс размером менее 50 пунктов глупо. Вероятность того, что его заденет случайным движением цены, в этом случае, велика.
Когда овце наконец-таки удаётся влезть в рынок с маленьким стопом, и пошла прибыль, то тут начинаются ещё большие моральные терзания. Трейдеру-овце начинает постоянно казаться, что цена вот-вот развернётся в обратную сторону, и, не выдержив, он сделку закрывает с очень небольшой прибылью. Забирает с рынка ту самую синицу, а не журавля. Из-за страха того, что цена может развернуться трейдеры-овцы журавлей не ловят никогда. В итоге у них много мелких убыточных сделок и мало прибыльных сделок, тоже мелких по размеру, что в конечном итоге приводит к растянутой по времени потере капитала. Свиньи обычно теряют капитал быстро, а овцы долго и мучительно ?.
Не будьте овцой. Чтобы добиться успеха в трейдинге нужна смелость (но не безрассудство, характерное для свиней).
Короче, нужно быть смелым, но не бесшабашным. Нужно быть осторожным, но не трусом. Должна быть золотая середина. Не поборов в себе жадность и страх – эти две очень вредные эмоции, Вы не сможете стабильно извлекать прибыль из валютного рынка.

Правило 13 «Не думай - куда пойдёт цена, а думай где открывать и закрывать сделку»
Незнакомому с трейдингом человеку может показаться противоречащим здравому смыслу факт, что успешный трейдинг не имеет ничего общего с прогнозированием. Как говорит известный в трейдерских кругах Олег Гущин, есть две новости, плохая и хорошая. Плохая новость: прогнозировать рынок невозможно. Хорошая новость: чтобы зарабатывать на рынке, прогнозировать не нужно.
Прогноз может оправдаться, а может и нет. Поэтому не нужно думать - куда пойдёт цена, а нужно внимательно следить за торговыми сигналами своей системы. Есть сигнал на вход в рынок – открываем сделку, появился сигнал на выход - закрываем сделку.
Нередко трейдеру, особенно торгующему не по системе, кажется, что цена сейчас пойдёт, например, вверх, и он начинает искать на графике доказательства правоты своего желания купить, и, конечно же, находит. И только после того, как он получит убыток, он начинает понимать, что причины для покупки были сомнительными.
А.Элдер: «Злейший враг аналитика – его мечты. Трейдеру, настроенному купить или продать, в графике зачастую видятся соответствующие тенденции. Многие трейдеры считают, что цель рыночного анализа – прогноз цен. Дилетанты любят прогнозы. Профессионалы же просто прорабатывают информацию и принимают решения. Для получения прибыли от биржевой игры предугадывать будущее не требуется. Нужно просто собирать сведения о ситуации на рынке и определять, кто задаёт тон – быки или медведи. Нужно также, определив силу доминирующей биржевой группы, оценить вероятность продолжения текущей тенденции. Кроме того, следует рационально распределять торговый капитал. И наконец, необходимо следить за своими мыслями и чувствами, чтобы не поддаться жадности или страху. Трейдер, который следует этим правилам, добьётся большего, чем любой предсказатель».

Правило 14 «Ведение дневника»
Заведите дневник Вашей торговли с обоснованиями причин открытия и закрытия сделок. Это позволит Вам анализировать Ваши неудачные сделки (чтобы не повторить их снова в будущем) и прибыльные сделки (чтобы не упустить возможность войти в рынок, когда снова появятся аналогичные условия для их открытия).
Можно не вести письменный дневник, но тогда обязательно следует помечать на графике – где открыта сделка, где закрыта, где перемещён ордер стоп-лосс с обязательным указанием причин (торговых сигналов) этих действий. Регулярно следует просматривать участки графика (которые уже стали историей) со своими пометками, анализировать свои убыточные и прибыльные сделки, что позволяет совершенствовать свою торговую систему.

Правило 15 «О добавлении»
Ни в коем случае нельзя добавляться к убыточным сделкам. Например, Вы купили валюту, а цена идёт вниз (нарастает убыток). Если Вы не закрываете сделку, а, наоборот, покупаете ещё и ещё (надеясь на то, что цена развернётся наверх), то это верный путь к разорению. Добавляться можно только к прибыльным сделкам.

Правило 16 «Потенциальная прибыль должна быть больше, чем потенциальный убыток»
Если поступает торговый сигнал на открытие сделки от Вашей торговой системы, то Вы должны решить, где будете размещать ордер стоп-лосс. Если Вы используете линейный анализ, то стоп-лосс, как правило, размещается под линией/уровнем поддержки (если поступает сигнал на покупку) или над линией/уровнем сопротивления (если поступает сигнал на продажу). Размер стоп-лосса в пунктах – это Ваш потенциальный убыток.
Обычно цены ходят от уровня до уровня. К примеру, если Вы решили купить валюту по торговому сигналу своей системы (скажем, цена отталкивается от уровня/линии поддержки, имеются дополнительные подтверждающие сигналы, например, от компьютерных индикаторов). Но вблизи текущей цены (над ней) располагается значимый уровень сопротивления (или линия канала). Может цена и пробьёт этот уровень снизу вверх, но рассчитывать на это не стоит. Если расстояние (в пунктах) от текущей цены до этого уровня (потенциальная прибыль) такое же, как и размер стоп-лосса (или даже меньше), то в этом случае сделку на покупку открывать рискованно. Потому что, потенциальная прибыль меньше, чем потенциальный убыток. От входа в рынок следует пока воздержаться. Потенциальная прибыль при открытии сделки должна быть как минимум в 2 раза больше, чем потенциальный убыток.

Правило 17 «Не доверяйте своей интуиции»
Нередко трейдеры-новички заявляют, что открыли сделку интуитивно («Я почувствовал, что цена сейчас начнёт падать, поэтому и продал валюту»). В принципе, не стоит отрицать такое чувство как интуиция. Но, интуиция – это результат большого опыта торговли. А у новичка ещё никакого опыта нет, поэтому и интуиция его зачастую подводит. Вернее, её ещё и нет у трейдера-новичка.
Некоторые трейдеры (не новички!) нередко чувствуют, что, например, цена сейчас пойдёт наверх, и это происходит. Почему? Да потому, что на подсознании у них уже отложилась аналогичная техническая картина на графике, после которой цена действительно идёт вверх (ведь торговые ситуации на рынке имеют свойство повторяться). Есть опытные прибыльные трейдеры, которые говорят, что торгуют интуитивно, а не по системе. На самом деле это не совсем верно. У них есть торговая система, но она не формализована, они не могут объяснить почему, по каким причинам открывают и закрывают сделки. Система, о которой они и не подозревают, есть у них в голове. Но таких трейдеров единицы, и не нужно думать, что Вы один из них. Большинство прибыльных трейдеров имеют чёткую торговую систему, и всегда внятно могут объяснить по каким торговым сигналам они открывают и закрывают свои сделки.



Вот красивая притча из книги Д.Швагера «Новые маги рынка», которая прекрасно иллюстрирует, что интуиция – это результат опыта и только опыта:
«Одним холодным зимним утром некий юноша про¬ходит восемь километров сквозь снег и метель. Он стучит в дверь ювелира. Ювелир открывает, в руке у не¬го метла.
— Да?
— Я хочу узнать всё о нефрите.
— Очень хорошо, заходи в тепло.
Они сидят у огня, попивая горячий зеленый чай. Ювелир вкладывает зеленый камень в ладонь юноши и начинает рассказ о трёх лягушках. Через несколько ми¬нут юноша прерывает:
— Извините, я пришел сюда узнать о нефрите, а не о трёх лягушках.
Ювелир забирает камень, велит юноше возвращаться домой и приходить через неделю. На следующую неделю юноша приходит снова. Ювелир вкладывает другой зе¬леный камень в руку юноши и продолжает свой рассказ. И вновь юноша прерывает. Снова ювелир отправляет его домой. Проходят недели. Юноша прерывает рассказ все меньше и меньше. Юноша также учится заваривать горячий зеленый чай, убирать на кухне и подметать по¬лы. Приходит весна.
Однажды юноша замечает: «Камень, который я де¬ржу в руке, не настоящий нефрит».

 

[tf-artem]

Все вышеперечисленные правила относительно просты, но соблюдать их во время торговли очень сложно. Поэтому и успеха на поприще валютных спекуляций добиваются немногие. Когда эти правила рассказываются на занятиях в брокерской компании, ученики согласно кивают головой, им всё логично и понятно. Но когда дело доходит до реальной торговли, почему-то эти правила улетучиваются у них из голов, или они их помнят, но всё равно на эмоциях ими пренебрегают.
С другой стороны никто так хорошо не учит, как сам рынок. Одно дело, когда преподаватель рассказывает Вам про эти правила. И совсем другое, когда Вы, нарушая их, получаете убытки. Умные трейдеры-новички тогда их быстро усваивают и стараются уже больше не нарушать. Те же, кто не хотят учиться на ошибках, быстро вылетают с рынка, забрасывают это дело или пополняют ряды неудачных трейдеров, которые продолжают упрямо торговать с убытками.

Часто новички задают такие вопросы: когда переходить с торговли на демо-счёту к реальным сделкам, и с какой суммы начинать?
По-настоящему научиться валютным спекуляциям можно только работая с реальными деньгами. Если трейдер показывает хорошие результаты при торговле на демо-счету, то не факт, что они будут такими же и на реальном счету. Там эмоции уже не те.
Но переходить с торговли виртуальными деньгами на реальные, всё же, нужно постепенно. Оттестировав свою торговую систему на исторических данных и получив хорошие результаты, приступайте к торговле на демо-счёте. Почувствовав уверенность, и также получая хорошие результаты, переходите к реальной торговле.
С какой суммы начинать? Интересный вопрос. Сумма и количество лотов, используемых в торговле (с учётом правил управления капиталом) должны быть такими, чтобы убытки были чувствительными (это заставит Вас их осмысливать), но не разорительными. А прибыли должны быть пускай поначалу и небольшими, но существенными. Вы должны почувствовать, что такое хорошая прибыль. Это придаст Вам большего рвения к достижению успеха, к желанию оттачивать своё мастерство. Ну и, разумеется, ответ на этот вопрос зависит от размера Вашего кошелька.
И ещё очень важный совет. Никогда не берите для торговли деньги у своих друзей, родственников и знакомых, обещая им какой-то процент прибыли. Сейчас в некоторых брокерских компаниях существует сервис так называемых ПАММ-счетов (от англ. Percentage Allocation Management Module, PAMM – модуль управления процентным распределением). Если Вы покажете неплохую доходность, торгуя через такого брокера на ПАММ-счету, то Вами заинтересуются инвесторы, так как результаты Вашей торговли будут публиковаться в рейтинге на сайте компании. Они доверят Вам свои средства, и Вы сможете оперировать большими суммами. И соответственно получать большую собственную прибыль. Но при этом Вы будете работать анонимно (лишь под выбранным Вами ником), и, если вдруг будут потом неудачные сделки, Вас никакой инвестор не будет хватать за грудки и угрожать Вам расправой.

В заключение этой главы мне хотелось бы привести исповедь одного трейдера-неудачника (точнее отрывок из неё), а Вы сами сделайте выводы – какие из вышеперечисленных правил торговли он нарушал. Кстати, история этого трейдера (его псевдоним Тиребе Харене) заняла первое место в конкурсе, проводимом одной из брокерских компанией в 2008 году.

«Когда я говорю, что торгую с 1996 года, все смотрят на меня с уважением.
Я, конечно, многое помню за эти двенадцать лет. Помню, как летала немецкая марка на новости, что Борис Ельцин умер. Это было перед операцией коронарного шунтирования. У немецкой экономики на тот момент были самые большие вложения в Россию, и поэтому марка реагировала на подобные новости наиболее болезненно. Помню скандал с Биллом Клинтоном и Моникой Левински и угрозу импичмента президента-саксофониста. Тогда мы со смехом читали такую ленту: «Доллар падает быстрее, чем штаны с президента».
Чтобы открыть счёт, необходимо было принести 15000 американских долларов — и это в 1996 году!!! Эту сумму я нашёл у товарища — владельца одного из изданий. Денежки я принёс в «Российский Кредит», и именно там, в феврале 1996 года началась моя карьера трейдера. Может, кому-то не хочется читать до конца, поэтому сразу скажу: удачной её не назовёшь.

В дилинге «Российского Кредита» было много трейдеров. Запомнил Мишу, он сидел в долларе против йены и уже имел шесть фигур плюса (600 пунктов прибыли), но не закрывал позицию (сделку), а держал. Не знаю, был ли у него стоп-лосс или он его потом снял, но йена стала дорожать, а он всё не закрывался. И вот у него уже не плюс, а минус, и он всё ещё держит эту позицию. Когда он выходил из зала покурить, все обсуждали его дела: типа, какой он дурак, жадность фраера погубит. Нужно было давно закрыться. И так далее. Йена всё дорожала, а Миша всё чернел и чернел лицом. При этом никто особенно не сочувствовал и не жалел. В конце концов, Миша вылетел с рынка и пропал из зала, и больше не появлялся, деньги были не его. Я тогда думал: «Ну, я-то умный, я не такой. Я всегда буду ставить стоп-лосс, никогда не буду его снимать».
Я забыл эти обещания ещё до того, как Миша ушёл из дилинга. Никто в дилинге особенно и не работал, открывались очень мало, все были какие-то неуверенные и нерешительные. Я открылся в первый же день, особенно не раздумывая, никогда не мог сидеть, ничего не делая. Первый мой профит был около 200 долларов. Потом я стал брать фигурами. Недели через две наступила эйфория: «Какой я крутой трейдер, а все дураки нерешительные!» Ещё через два дня я имел две фигуры лосса (200 пунктов убытка) и снятый стоп-лосс. Я никак не мог смириться с этим, с моей ошибкой, и не хотел брать плавающий лосс, а депозит всё убывал. И что вы думаете? Правильно, я стал добавлять убыточную позицию. Убытки мои росли. Сейчас я даже не помню, в какой валюте я сидел. Месяца ещё не прошло, а я уже стоял на пороге позора. Я ведь так красиво убеждал своего друга, что это не казино, что все ошибаются, что главное в этой работе — это психологическая устойчивость, ответственность перед партнёрами, и нужно только ставить стоп-лосс и тэйк-профит…
В тот раз я всё же вылез. Мне не хватило всего лишь пунктов 10-15, чтобы потерять депозит в 15 тонн баксов. Рынок развернулся и пошёл в мою сторону, через две или три фигуры я вернул все деньги, на тот момент я был открыт тысяч на семьсот. Было около 13 часов дня, и я пошёл домой. Как легко было на душе, всё ликовало. Был замечательный мартовский день: солнце и капель.
До июня я успел заработать около 7-8 тысяч для своих клиентов, в июне 1996 я потерял все деньги. Настал момент звонить своему товарищу и сказать, что его денег нет. Что я всё проиграл. Описать мои чувства, как стыд и позор — это значит ничего не сказать. Уже потом, когда я смотрел художественный фильм, снятый по воспоминаниям Ника Лиссона — трейдера, который разорил старейший английский банк «Бэррингс», я нашёл что-то похожее, когда он описывает свои чувства. Он приезжает из Сингапура в Лондон, где его должны чествовать, как выдающегося работника, но он-то знает, что он прохвост. И там идёт такой монолог, когда он говорит сам с собой, что одно дело — это врать из Сингапура, а другое дело — врать в глаза людям, которые смотрят на него, как на победителя, и ждут его доклада. Он так и не смог выйти на трибуну, он в это время пил в баре.
Я не врал своему товарищу, и мне не пришлось напиваться для того, чтобы сделать признание, но мне потребовалось прилично мужества, чтобы сделать этот звонок. Мой товарищ не был бандитом, он вполне интеллигентный и приличный человек Он даже дал мне следующие пять тысяч долларов, чтобы я смог отыграться. Как закончилось во второй раз, вы, наверно, тоже догадываетесь. Как и в первый. Тогда бросил торговлю, но через какое-то время вернулся, но уже со своими деньгами, небольшими — чуть больше двух тысяч долларов, но скоро и их слил. Потом наступил 1998 год и дефолт, «Российский кредит» обанкротился.
Самое трудное после трейдинга — это возвращаться к обычной жизни. Отвыкаешь от всего. От графика работы, от подчинения, от рутины, хотя нет ничего рутиннее биржевой игры. Я ушёл в трейдинг из довольно большой компании, с должности менеджера среднего звена. Вернуться менеджером уже не получилось. Сначала просто тянул время, проедал последние деньги, всё во мне бунтовало против возврата к обычной жизни. А когда попробовал устроиться, то понял, что я никому не нужен. Бизнес уже ушёл вперёд, пока я сидел перед монитором и считал фигуры. Но как жить? Я пошёл работать грузчиком.
Мама родная, через что пришлось пройти, чтобы привыкнуть к этому! Сидишь в грязной раздевалке, в грязной робе, среди курящих напарников, дремлешь, открываешь глаза и не можешь поверить, что это ты. Я, между прочим, закончил Ленинградский (сейчас он уже Петербургский) университет, тот самый, который закончил наш президент, хотя я за него и не голосую.
Через какое-то время меня нашёл Иван, до дефолта 1998 он работал старшим дилером в «Российском Кредите», и вот он снова организовал дилинговый отдел в другом банке. К нему пришли крупные клиенты и попросили порекомендовать хорошего трейдера. Это был уже 2000 год. Иван порекомендовал меня. Я встретился с ними, они дали 20 тысяч долларов для начала. Через два месяца у них на счёте было уже 54 тысячи, я чувствовал себя на своём месте, хотя в глубине души было какое-то беспокойство, память о прошлом крахе. Мои клиенты не снимали деньги!!! Они накапливали депозит. Мне очень хотелось, чтобы они сняли ту часть, которую я успел заработать, мне так было бы легче и свободнее. Но они начали вести разговоры, что нужно положить тысяч сто и порекомендовать меня их знакомым, чтобы я мог работать более крупно. На третий месяц я слил весь профит до начального размера, на четвёртый месяц денег уже не было. Опять позор признания. Они тоже дали пять тысяч, как и мой товарищ, чтобы я смог исправить дела. Через две недели они мне сказали: «Тиребе, займись чем-нибудь другим». Я радовался только одному: что они никому не успели меня порекомендовать и что не добавили депозит до ста тысяч. Возвращение к мешкам, бочкам, тюкам было уже привычным, всё было таким родным и знакомым.
Но человеку очень трудно смириться с бедностью, он всё время ищет пути, чтобы уйти от неё. Таким путём мне продолжал казаться трейдинг, меня продолжало тянуть назад, и хотелось вернуться; все мои провалы продолжали казаться случайностями. Я работал грузчиком и копил на очередной депозит. Тогда уже появилась возможность торговать с меньших сумм, я открыл счёт в триста долларов и начал торговать. Через некоторое время благополучно с ними расстался. Я понял, что я больше не хочу работать через дилинговый зал, сидеть в окружении трейдеров, слушать эту вечную болтовню, их мнения и прочая. Моей целью стала покупка компьютера, у меня до сих пор не был своего ПК! Накопить на компьютер стало моей целью, я шёл к ней упорно. Наконец в 2006 году я покупаю ПК. Наверно, кому-то очень смешно, — что же, у богатых свои привычки. Но я работал грузчиком, получал тысяч 8-10, а в то время ПК — это было тысяч 20. Так что это потребовало времени и самоограничения. Потом я положил около 250 долларов, которых не стало меньше чем через месяц.
Класть каждый месяц по несколько сот баксов — это не для моего бюджета. Я подумал: какая разница, сколько долларов у тебя на депозите? Никакой, поверьте мне. Кто-нибудь пробовал подсчитать, сколько может человек заработать, если положит 10 долларов и каждый месяц будет удваивать свой депозит? К концу года у него будет 40 тысяч долларов. А сколько у него будет ещё через год? Подсчитайте, не поленитесь.
У меня бывали периоды, которыми я мог гордиться. Вот один из таких: в августе 2006 я перечислил очередные 50 долларов, именно с такой суммы я теперь начинал свою очередную попытку. 20 августа у меня на депо уже было 742 доллара, то есть я увеличил свой депозит в 15(!!!) раз за двадцать дней. К первому сентября эта сумма превратилась в 153 доллара, но к 19 октября я её увеличил до 932 долларов. Было чем гордиться. Но, в конце концов, их тоже не стало.
Сейчас я кладу на депо чуть больше двадцати долларов. Обычно меня хватает на месяц, я, как правило, утраиваю депозит за это время, а потом сливаю. Хотя бывает, что депозит исчезает за один-два дня, как сейчас, когда я пишу это эссе. Кто-то применит термин Александра Элдера и назовёт это алкоголизмом. Нет. Трейдинг меня не манит уже очень давно. Пожалуй, он даже вызывает у меня отвращение, мне не хочется в него возвращаться. Я не чувствую себя счастливым, возвращаясь снова и снова. Он же не даёт мне жить спокойно. Но для чего нужно было потратить 12 лет, чтобы от этого отказаться? Я давно мог сделать карьеру как успешный управляющий, более того — я был этим успешным управляющим до 1996 года. Вместо этого я работаю рабочим и просаживаю совсем не лишние для меня суммы.
Дело в том, что я знаю, ЧТО Я МОГУ!!! Бывает, что понимаешь всё, что происходит, — не просто догадываешься, а знаешь, что произойдёт. Но говорят, что в каждом человеке заложена тяга к саморазрушению. Непонятно, почему открываешь сделку, если знаешь, что она неверна и даже думаешь по-другому, но всё равно открываешься? И почему не открываешься, когда точно знаешь, куда пойдёт курс? Для нас становится привычкой применять сослагательное наклонение: вот если бы я тут открылся, вот если бы здесь я закрылся, если то, если сё. Постоянно жалеем о своих провалах и об упущенных возможностях.
Или в самом деле необходимо принять, что все мы неудачники, как пишет Элдер, чтобы торговать осторожно? Но это-то и есть самое трудное. Ощущаешь тщету всего этого. Суету только ради денег. Ничего не создаёшь, ничего не организуешь, живёшь пустым беспокойством. Не можешь отойти от компьютера. Выходной день потерян, если он выпадает на торговый день. Так почему же мы все, один раз вкусив трейдинг, не можем его бросить? Трейдинг — это обещание Эльдорадо. Оно где-то есть, ты это знаешь, ты не раз был в шаге от него, даже видел в дымке миража — и поэтому тратишь деньги на экспедиции и ищешь, и ищешь. За эти 12 лет я возвращался на рынок более 20 раз и не уверен, что стоит с него уходить. Я не транжирю много, эти деньги не лишние, но они не сделают меня богаче, я их всё равно потрачу, так почему не использовать их ещё раз как очередной шанс? Но если я могу увеличить депозит за месяц в 3-5 раз, то почему не попытаться увеличивать его каждый месяц всего лишь в два раза или всего в полтора раза, — но делать это постоянно, годами, не проигрывая. Хотя, конечно, это разные вещи. Одно дело увеличить 20 долларов до 40, и совсем другое дело увеличить 20 тысяч вдвое. Мешает нетерпение, мешает жадность. Стремишься достичь недостижимых целей.
Как я работаю, какие инструменты для анализа использую? Самые традиционные. Их немного. Гистограмма MACD, RSI и Стохастик (компьютерные индикаторы). Конечно, линии трендов и каналы, и уровни Фибоначчи. На самом деле не важно, какие инструменты использует трейдер. Потому что мы проигрываем не из-за инструментов, мы проигрываем из-за себя и все это отлично знаем. Мы видим всё, что нужно, чтобы закрыться, когда нужно, и знаем, когда не нужно торговать, — но ведём себя как тупые бараны или жадные свиньи. Самое трудное — это отказаться от бесшабашного поведения, когда нас нечистый под руку толкает. Не участвую в форумах, это только мешает. Черчилль сказал: «Одинокое дерево вырастает крепким». Трейдинг это голый индивидуализм и ничего больше. Чем меньше слушаешь чужие мнения, тем лучше результат. Совет трейдера из Сити Банка не будет профессиональнее наших решений. Самое сложное это не решение, самое сложное следовать своим решениям. Трейдинг это контроль своих желаний и покорение своих демонов.
Так что же такое профессия «трейдер»? Полёты на тропические острова в отпуск, спортивные тачки? Для кого-то — да. Это, как правило, трейдеры банков и инвестиционных компаний. Они оперируют многомиллионными счетами и имеют такие же заработки. На наш взгляд, они зарабатывают на халяву, делают несколько десятков процентов в год и уже надувают щёки. Но им только кажется, что это они торгуют. На самом деле за них торгует риск-менеджмент. Дневные лимиты потерь, лимиты на одну открытую позицию и так далее. Никогда не задумывались, почему разработаны эти правила? И не просто разработаны, их жёстко претворяют в жизнь. Сидит менеджер или шеф-дилер, — должности могут называться как угодно — и у него на мониторе фамилии трейдеров, и напротив каждой фамилии зелёный или красный цвет сальдирует суммы всех их позиций. Почему их контролируют? Да потому, что человек, как трейдер, не может собой владеть!!! Поэтому их контролируют, только так они обязаны своему успеху и финансовому положению, видел, поэтому знаю. Не буду их сильно поливать. Они, конечно, многое умеют и многое знают, но если они уходят из своих компаний в самостоятельный трейдинг, то очень быстро узнают другой вариант жизни — это когда вскакиваешь среди ночи и включаешь компьютер, постоянно ходишь пополнять свой депо, скрываешь свои неудачи от друзей и родственников, и если не найдёшь какую-нибудь простую работу, то очень скоро вообще оказываешься без денег. Так какой вариант верен? Я думаю, оба верны, и вы со мною согласитесь.
И кто-то спросит: «Ну, раз ты был такой успешный менеджер, то почему ты ушел в трейдинг?» И будет прав. Так почему я ушёл? Время рассказать. Да, я был относительно успешен, если можно так сказать о тех шарлатанских девяностых. Я был сыт по горло своими шефами, своими учредителями. Я постоянно спорил с ними, что так нельзя и так нельзя, и потом жизнь подтверждала мою правоту. Меня тошнило от такого бизнеса. Мы занимались поглощениями. Тоже инвестиционная работа, только эти люди не знали, что делать с теми компаниями, которые приобретали. Я не знаю, как сейчас. Возможно, сейчас всё намного цивилизованнее и профессиональнее, хотя сейчас я рабочий и вижу всё снизу, и не мне судить. Возможно, мне не попались грамотные шефы в своё время. Но настал момент, когда я уже не мог терпеть это всеобщее шарлатанство. Я захотел зависеть только от себя и поэтому стал трейдером. Да, я и мы все здесь допускаем много ошибок. Порой мы делаем нашу жизнь несчастной, но это наши ошибки и ничьи больше. Нам некого винить в этих ошибках, кроме самих себя. Мы знаем, что если мы будем поступать так-то и так-то, то всё будет хорошо, даже тогда, когда мы ошибаемся. Здесь всё в наших руках, хотя и это тоже иллюзия. Мне очень нравится одно высказывание Эйнштейна: «Только тот, кто принимает абсурдные решения, способен достичь невозможного».
Жизнь в стиле трейдинг — это когда ты хозяин своей судьбы и всё зависит только от тебя, и именно в трейдинге это самое трудное, и мы пытаемся достичь невозможного, однажды приняв абсурдное решение — придя сюда работать. И никто потом не сможет сказать нам, что нельзя честно разбогатеть. Доказательства будут в истории нашей торговли.
Удачи, Вам, Господа!»

Рассказ этот очень поучителен. Если после его прочтения к Вам в душу закрался страх потерь, то значит валютные спекуляции явно не для Вас. Но если Вы поняли все ошибки этого трейдера, и считаете, что сможете их не допускать, сможете соблюдать обозначенные выше правила в своей торговле, то желаю Вам попутного тренда и успешной торговли.

 

[Rommer]

Отличная статья. Все так четко и понятно расписано. Да же не поспоришь ни с чем. Более всего я согласен с той мыслью, что не важно какими именно инструментами пользуется трейдер.

 

[Lis974]

Думаю эту страницу нужно читать в первую очередь, а потом переходить в другие разделы форума. Очень сильно!